Risiko kredit (credit risk) mengacu pada ketidakpastian peminjam dalam memenuhi kewajiban tepat waktu, sesuai kontrak. Ketika Anda mengajukan pinjaman baru, bank menanggung risiko kredit, yaitu, Anda mungkin tidak dapat membayar tepat waktu. Jika Anda pemegang obligasi, risiko yang Anda ambil adalah penerbit obligasi tidak membayar kupon dan membayar pokok obligasi tepat waktu. Demikian juga, jika perusahaan Anda menawarkan kredit kepada pelanggan, pelanggan tidak dapat membayar tagihan mereka.
Untuk menilai risiko kredit, pemberi pinjaman (kreditur) biasanya akan melihat lima faktor utama:
- Kredit sejarah
- Kapasitas untuk membayar
- Modal
- Persyaratan pinjaman
- Agunan
Jika Anda tidak dapat memenuhi pinjaman (bunga atau pokok), pinjaman gagal. Itu terjadi ketika arus kas Anda tidak mencukupi untuk membayar kreditur. Atau, Anda tidak memiliki cukup aset untuk dijual guna melunasi kreditur. Jika risiko default Anda tinggi, pemberi pinjaman akan meminta tingkat bunga yang lebih tinggi.
Tidak seperti pinjaman berbunga, pinjaman kepada pelanggan, seperti piutang, biasanya tidak melibatkan bunga. Oleh karena itu, jika pelanggan terlambat membayar, perusahaan Anda hanya membebankan biaya penagihan tambahan.