Ketika ada banyak perusahaan di industri, persaingan biasanya akan semakin ketat. Beberapa perusahaan biasanya percaya mereka bisa bergerak tanpa diketahui oleh pesaing mereka. Mereka akan bersaing untuk memperebutkan sumber daya dan pelanggan yang ada di pasar.
Meskipun demikian, sedikit pemain juga tidak berarti persaingan kurang intensif. Walau ada jumlah perusahaan relatif sedikit, tetapi jika mereka relatif seimbang dalam hal ukuran dan sumber daya, maka itu menciptakan ketidakstabilan karena mereka mungkin cenderung untuk saling bertarung dan memiliki sumber daya untuk pembalasan yang berkelanjutan dan kuat.
Sebaliknya, ketika industri sangat terkonsentrasi atau didominasi oleh satu atau beberapa perusahaan, ada sedikit kekuatan relatif yang bertarung secara efektif. Dalam hal ini, pemimpin pasar dapat menerapkan disiplin serta memainkan peran koordinatif dalam industri melalui perangkat seperti kepemimpinan harga.
