Ketika produk atau layanan dianggap sebagai komoditas atau tidak terdiferensiasi, pembeli biasanya akan mendasarkan pilihannya berdasarkan harga dan layanan tambahan. Kondisi ini akan mengarah pada persaingan harga. Dalam hal ini, perusahaan akan mengejar strategi kepemimpinan biaya dan berusaha untuk mencapai skala ekonomi, sehingga biaya rata-rata dapat turun ketika mereka meningkatkan output.
Diferensiasi produk, di sisi lain, menciptakan lapisan isolasi terhadap perang kompetitif karena pembeli memiliki preferensi dan loyalitas kepada penjual tertentu. Loyalitas mengurangi kemungkinan pelanggan untuk beralih.
Namun, disisi lain, diferensiasi juga seringkali memunculkan biaya tambahan. Perusahaan harus menemukan variabel pembeda dan unik untuk produk atau layanan yang mereka tawarkan. Untuk mendapatkan pembeda, perusahaan dapat mencarinya dalam dimensi bauran pemasaran: harga, promosi, produk dan lokasi.
Semakin unik produk yang ditawarkan, semakin mungkin perusahaan untuk membebankan harga premium. Dengan begitu, mereka dapat menghindari perang harga demi meraih pangsa pasar dan meningkatkan posisi pasar.
