Decreasing-cost industry mengacu pada industri yang mengalami penurunan biaya rata-rata ketika mereka tumbuh lebih besar. Atau, dengan kata lain, industri ini mengalami skala ekonomi eksternal.
Kurva pasokan jangka panjang industri ini miring ke bawah. Itu karena rata-rata kurva biaya jangka panjang masing-masing perusahaan bergeser ke bawah ketika output industri naik.
Alasan untuk munculnya decreasing-cost industry
Peningkatan jumlah perusahaan akan mengurangi biaya untuk semua perusahaan. Investasi modal dalam teknologi canggih kemungkinan akan menguntungkan mereka ketika permintaan mulai meningkat. Peningkatan permintaan pada akhirnya mengarah pada peningkatan produktivitas dan biaya yang lebih rendah.
Pengurangan biaya juga terjadi ketika pemasok input perusahaan dapat bergerak lebih dekat ke pemimpin industri. Dengan begitu, biaya transportasi akan lebih murah.
Contoh industri pengurangan biaya termasuk semikonduktor dan komputer pribadi, di mana peningkatan permintaan telah menyebabkan harga jauh lebih murah.