Efisiensi Kaldor-Hicks adalah alokasi ulang sumber daya secara ekonomis di mana perubahan dalam alokasi sumber daya dikatakan menjadi efisien Kaldor-Hicks ketika menghasilkan lebih banyak manfaat daripada biaya. Ini dikembangkan oleh ekonom Nicholas Kaldor dan John Hicks.
Efisiensi Pareto muncul ketika satu pihak dibuat lebih buruk ketika yang lain dibuat lebih baik. Namun dalam prakteknya, sangat sulit untuk membuat perubahan tanpa membuat setidaknya satu orang lebih buruk.
Di bawah uji efisiensi Kaldor-Hicks, hasil yang efisien jika mereka yang dibuat lebih baik secara teori dapat mengkompensasi mereka yang dibuat lebih buruk dan sehingga menghasilkan hasil yang efisien Pareto.
Meskipun semua situasi efisien Kaldor-Hicks adalah Pareto optimal, karena tidak ada perbaikan Pareto lebih lanjut yang dapat dilakukan. Sebaliknya tidak benar, meskipun setiap perbaikan Pareto adalah peningkatan Kaldor-Hicks, sebagian besar perbaikan Kaldor-Hicks bukan perbaikan Pareto.