Merek mengidentifikasi produk atau layanan dari satu penjual dan membedakannya dari merek pesaing. Nama-nama merek menguntungkan produsen dan distributor, karena mereka memfasilitasi iklan dan membangun reputasi untuk berbagai produk. Merek yang kuat memungkinkan perusahaan untuk membangun loyalitas pelanggan dan meraih lebih banyak uang.
Jika merek mampu membuat perusahaan untuk keunggulan kompetitif melalui merek, lantas apa fungsi merek bagi konsumen?
Prestise adalah salah satunya. Merek terkenal meningkatkan utilitas dari produk, sehingga, seringkali, semakin mahal sebuah merek produk terkenal, semakin diinginkan produk tersebut oleh konsumen.
Selain itu, branding dapat menguntungkan konsumen di mana sulit atau tidak mungkin untuk menemukan produk berkualitas sebelum benar-benar membelinya. Dengan demikian, merek berfungsi sebagai sinyal kualitas produk, membuat konsumen tidak ragu-ragu akan manfaat yang diperoleh meskipun belum pernah mencoba produk tersebut sebelumnya.
Jika produsen mudah diidentifikasi, maka barang yang gagal memberikan kepuasan dalam penggunaan tidak akan dibeli lagi. Produser mengetahui hal ini, dan memiliki insentif yang kuat untuk mempertahankan kualitas, dan untuk menebus kesalahan jika mereka gagal. Insentif ini akan lebih lemah untuk barang tidak bermerek di mana tanggung jawab sulit dilacak.
