Ekonom membuat asumsi untuk menyederhanakan masalah tanpa secara substansial mempengaruhi jawabannya. Asumsi dapat membuat dunia lebih mudah dipahami.
Ekonom mencoba menangani subjek mereka dengan objektivitas ilmuwan. Seperti semua ilmuwan, mereka membuat asumsi yang tepat dan membangun model yang disederhanakan untuk memahami dunia di sekitar mereka. Dua model ekonomi sederhana adalah diagram aliran sirkuler dan batas kemungkinan produksi.
Ekonom mengikuti metode ilmiah. Pengamatan membantu mereka mengembangkan teori. Data dapat dikumpulkan dan dianalisis untuk mengevaluasi teori.
Selanjutnya, asumsi membuat dunia lebih mudah dipahami. Katakanlah, untuk memahami perdagangan internasional, mungkin lebih mudah untuk memulai dengan asumsi bahwa hanya ada dua negara di dunia yang hanya memproduksi dua barang. Setelah ekonom memahami bagaimana perdagangan akan bekerja antara kedua negara ini, mereka dapat memperluas analisis ke lebih banyak negara dan barang.
