Monopoli bilateral adalah pasar di mana hanya ada satu penjual dan satu pembeli. Dalam hal ini, pembeli tunggal (monopsonist) berhadapan dengan penjual tunggal (pemonopoli). Di bawah kondisi ini, harga dan kuantitas ditentukan oleh tawar-menawar antara kedua pihak, yang masing-masing dapat mengidentifikasi yang lain.
Contoh klasik monopoli bilateral adalah negosiasi upah antara serikat pekerja dan perusahaan. Serikat pekerja menyukai upah yang lebih tinggi, sementara perusahaan menyukai upah yang lebih rendah. Karena kedua belah pihak memiliki kekuatan monopoli, tingkat ekuilibrium akan lebih rendah dari yang ada di pasar tenaga kerja yang kompetitif, tetapi upah ekuilibrium bisa lebih tinggi atau lebih rendah tergantung pada sisi mana yang bernegosiasi lebih baik.
