Ponzi scheme atau skema ponzi adalah sebuah skema penipuan investasi yang menjanjikan tingkat pengembalian tinggi dengan sedikit risiko. Skema ini menggunakan dana dari investor baru untuk membayar pengembalian tinggi kepada investor yang telah masuk dalam skema. Ini mirip dengan skema piramida dalam pemasaran.
Dinamai dengan nama pencetusnya, Charles Ponzi, skema ini runtuh begitu investasi baru selesai atau sejumlah besar investor secara bersamaan ingin menarik dana.
Pencetus mengoperasikan skema tersebut di Amerika Serikat pada tahun 1920. Para deposan ditawari tingkat bunga tinggi yang tidak berkelanjutan (misalnya 40% per tahun). Pada awalnya, skema ini membayar bunga deposan dari dana yang berasal dari simpanan baru. Ketika deposito mengering, bank itu ambruk.
Ponzi berhasil mengelabui para deposan dan mengumpulkan dana US$8 juta sebelum polisi menangkapnya. Deposan kehilangan setiap sen akibat skema ini.
Skema Ponzi terbesar: kasus Bernie Madoff
Salah satu contoh skandal skema Ponzi yang menghebohkan adalah kasus Bernie Madoff. Selama 20 tahun, para investor menggelontorkan dana sebesar US$17,5 miliar ke perusahaan investasinya.
Namun, krisis keuangan 2008 meruntuhkan penipuannya ketika investor mencoba menarik US$7 miliar. Dengan kekayaan bersih hanya US$300 juta, Madoff tidak dapat mengembalikan uang mereka. Akibat skandal ini, Madoff harus menjalani hukuman selama 150 tahun.
