Contents
Kas dan setara kas (cash and cash equivalents) adalah kas ditambah instrumen investasi jangka pendek yang dapat langsung Anda uangkan dan dengan risiko perubahan nilai yang minimal. Anda dapat menemukan akun ini di baris atas aset di neraca.
Apa saja komponen kas dan setara kas?
Dalam akuntansi, kas mengacu pada kas seperti kas kecil (koin dan uang kertas) dan kas di tangan. Perusahaan dapat menggunakannya untuk membayar kewajiban dengan segera.
Sementara itu, setara kas adalah investasi jangka pendek dengan risiko tingkat bunga minimum. Instrumen ini sangat likuid, dan perusahaan dapat mengubahnya dengan cepat menjadi kas. Mereka juga cukup dekat dengan jatuh tempo, biasanya kurang dari 90 hari. Karena karakteristik ini, nilainya tidak mungkin berubah ketika perusahaan mengkonversi ke uang. Kertas komersial (commercial paper), akseptasi bankir (banker acceptances), dan dana pasar uang (money market funds) adalah contohnya.
Mengapa kas dan setara kas penting?
Kas memiliki likuiditas tertinggi. Karena perusahaan tidak perlu mengubahnya ke bentuk lain untuk digunakan. Perusahaan dapat menggunakannya secara langsung untuk berbagai keperluan, seperti membayar gaji, membeli bahan baku, dan melunasi hutang.
Bayangkan ketika Anda memiliki uang dan batangan emas di tangan. Dengan uang itu, Anda dapat membelanjakannya untuk apa saja dan kapan saja. Semua penjual barang akan bersedia menerimanya sebagai alat pembayaran.
Ini tidak seperti emas. Ketika Anda ingin menggunakannya, Anda perlu mengubahnya menjadi sejumlah uang. Penjual tidak ingin menerima emas sebagai alat pembayaran. Dan untuk mengubah emas menjadi sejumlah uang, Anda perlu waktu. Karena alasan ini, emas kurang likuid daripada kas.
Karena alasan likuiditas, orang mengatakan kas adalah raja. Dengan banyak uang, perusahaan dapat menggunakannya untuk apa saja, termasuk:
- Membayar bunga dan melunasi hutang untuk mengurangi leverage keuangan perusahaan
- Membeli barang modal untuk meningkatkan kapasitas produksi dan pertumbuhan di masa depan
- Mengakuisisi perusahaan lain tanpa harus berutang
- Membayar biaya operasi dan membagikan dividen
Singkatnya, kas memungkinkan perusahaan untuk mengeksploitasi peluang bisnis ketika mereka muncul.
Itu berbeda dengan perusahaan miskin kas. Mereka membutuhkan waktu untuk menghasilkan uang, sehingga mereka tidak dapat menangkap peluang bisnis dengan segera. Mereka perlu menjual produk dari persediaan di gudang, mengonversi piutang usaha menjadi kas, atau menjual aset. Atau, mereka menerbitkan obligasi atau saham untuk meningkatkan modal. Butuh waktu, dan peluang mungkin hilang ketika perusahaan telah mengumpulkan uang.
Bagaimana perusahaan melaporkan kas dan setara kas dalam laporan keuangan?
Perusahaan menyajikan kas dan setara kas di bagian aset lancar pada neraca. Saat membaca laporan keuangan, Anda dapat menemukannya di baris pertama aset.
Secara umum, pada neraca, perusahaan melaporkannya berdasarkan biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar. Biaya perolehan diamortisasi adalah biaya historis yang disesuaikan dengan amortisasi dan penurunan nilai. Sementara itu, nilai wajar didasarkan pada jumlah yang didapat perusahaan ketika menukarnya dengan transaksi yang adil.