Apa itu: Liabilitas lancar adalah bagian dari liabilitas yang jatuh tempo dalam satu tahun atau siklus operasi normal. Anda dapat menemukannya di bagian neraca. Disebut juga dengan liabilitas jangka pendek, kewajiban lancar atau kewajiban jangka pendek.
Liabilitas lancar mengurangi fleksibilitas keuangan karena perusahaan akan segera membayarnya. Hal ini membutuhkan pembayaran menggunakan aset lancar atau liabilitas lain yang timbul. Likuiditas berada di bawah tekanan jika perusahaan tidak memiliki cukup kas atau aset lancar.
Contoh liabilitas lancar
Liabilitas merupakan klaim atas aset perusahaan. Dan untuk liabilitas lancar, mereka bisa menjadi:
- Utang usaha – terjadi ketika perusahaan telah menerima barang atau jasa dari pemasok, tetapi tidak dibayar tunai. Ini adalah kebalikan dari piutang.
- Pendapatan ditangguhkan (atau pendapatan diterima di muka) muncul ketika perusahaan telah menerima pembayaran tunai tetapi belum mengirimkan barang atau jasa kepada pelanggan.
- Utang jangka pendek – seperti wesel bayar, pinjaman berbunga dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang.
- Bagian lancar dari utang jangka panjang – bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
- Utang pajak penghasilan – timbul ketika perusahaan belum membayar pajak penghasilan kepada pemerintah.
Mengapa liabilitas lancar itu penting?
Menganalisis manajemen modal kerja
Perusahaan harus memiliki likuiditas yang cukup untuk melunasi kewajiban ketika jatuh tempo. Dengan begitu, perusahaan bisa melunasi pemasok atau melunasi utang jangka pendek.
Untuk melakukan itu, perusahaan harus mengelola modal kerjanya dengan benar – modal kerja adalah selisih antara aset lancar dan liabilitas lancar. Perusahaan mengandalkan likuidasi aset lancar untuk membayar liabilitas lancar mereka. Oleh karena itu, jika liabilitas lancar lebih signifikan daripada aset lancar, hal itu dapat mengindikasikan masalah likuiditas.
Memang, perusahaan dapat menyelesaikan kewajiban dengan menggantinya dengan kewajiban lain, seperti utang jangka pendek. Namun, jika terus berlanjut, dapat menyebabkan penumpukan masalah di kemudian hari.
Untuk analisis likuiditas
Anda dapat menggunakan beberapa rasio keuangan untuk menilai kondisi likuiditas suatu perusahaan. Tiga rasio likuiditas tersebut adalah rasio lancar, rasio cepat, dan rasio kas.
- Rasio lancar = Aset lancar/Liabilitas lancar. Rasio lancar kurang dari satu merupakan sinyal masalah likuiditas karena aset lancar tidak cukup untuk menyelesaikan liabilitas lancar.
- Rasio cepat = (Kas dan setara kas + Investasi jangka pendek + Piutang usaha)/Liabilitas lancar. Ini menghilangkan komponen tidak likuid seperti persediaan. Ini juga tidak termasuk biaya dibayar di muka karena tidak mewakili potensi arus kas masuk dalam jangka pendek.
- Rasio kas = Kas dan setara kas / Liabilitas lancar. Ini adalah rasio likuiditas paling konservatif dan hanya menggunakan aset paling likuid untuk melunasi liabilitas lancar.
Untuk ketiganya, rasio yang lebih tinggi menunjukkan likuiditas yang cukup untuk membayar liabilitas jangka pendek.
Mengevaluasi seberapa cepat perusahaan membayar pemasoknya
Anda dapat menggunakan perputaran hutang untuk melihat apakah perusahaan mengalami masalah kredit dengan pemasok atau tidak. Rasio ini memberi tahu Anda seberapa cepat perusahaan membayar pemasoknya.
- Perputaran utang usaha = Pembelian/Utang usaha rata-rata
Anda menghitung pembelian selama periode pelaporan dengan menambahkan persediaan akhir ke harga pokok penjualan dan kemudian mengurangkannya dengan persediaan awal.
- Pembelian = Persediaan akhir + Harga pokok penjualan – Persediaan awal
Perputaran hutang usaha yang rendah diinginkan. Itu menunjukkan persyaratan kredit pemasok mungkin lebih longgar. Perusahaan dapat menggunakan uang tunai untuk tujuan lain sebelum memberikannya kepada pemasok.
Sebaliknya, jika rasio perputaran utang usaha tinggi, perusahaan membayar pemasok lebih awal. Ini mengurangi fleksibilitas keuangan. Alasan mengapa perusahaan membayar lebih cepat:
- Perusahaan tidak dapat memanfaatkan fasilitas kredit pemasok dan membayarnya terlalu dini.
- Pemasok memiliki kebijakan kredit yang terlalu ketat, yang mengharuskan perusahaan membayar segera untuk menghindari hukuman.
- Perusahaan melakukan pembayaran di muka untuk mendapatkan diskon dari pemasok.
Terakhir, rasio yang menurun dapat mengindikasikan perusahaan sedang mengalami kesulitan keuangan. Atau, ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan dapat menunda pembayaran hutang dagangnya untuk jangka waktu yang lebih lama tanpa dikenakan sanksi oleh pemasok.
Potensi pendapatan di masa depan
Peningkatan pendapatan diterima dimuka menyebabkan pendapatan yang lebih tinggi di masa depan. Meskipun diklasifikasikan di bawah liabilitas lancar, mereka tidak memerlukan arus kas keluar di masa depan. Perusahaan telah menerima pembayaran dari pelanggan, hanya saja belum mengirimkan produk kepada mereka. Ketika telah mengirimkan produk, perusahaan akhirnya akan mengakuinya sebagai pendapatan dalam laporan laba rugi.
