Private equity company atau perusahaan ekuitas swasta adalah perusahaan investasi yang berupaya mengambil alih dan mengendalikan perusahaan target untuk mendapatkan potensi pengembalian tinggi. Mereka kemudian mengubah perusahaan-perusahaan target tersebut menjadi perusahaan swasta dengan tujuan menjalankannya lebih baik dan kemudian membawa mereka ke publik atau menjualnya dengan untung.
Perbedaan dengan perusahaan modal ventura dan angel investor
Investasi ekuitas swasta umumnya akan dilakukan oleh perusahaan private equity, perusahaan modal ventura, atau angel investor. Masing-masing kategori investor ini memiliki tujuan, preferensi, dan strategi investasi masing-masing. Namun, ketiganya memiliki kesamaan, yakni memberikan modal kerja kepada perusahaan target untuk memelihara ekspansi; pengembangan produk baru; atau restrukturisasi operasi, manajemen, atau kepemilikan perusahaan.
Namun, ketiganya seringkali dibedakan berdasarkan jenis perusahaan target yang diambil alih. alam Perusahaan ekuitas swasta biasanya membeli kendali mayoritas dari perusahaan yang sudah ada atau yang sudah matang. Ini berbeda dari investasi modal ventura atau angel investor, di mana mereka berinvestasi pada startup, perusahaan muda atau yang sedang tumbuh, dan jarang mendapatkan kendali mayoritas.
Cara kerja perusahaan ekuitas swasta
Meskipun seringkali menargetkan perusahaan publik, perusahaan private equity mungkin juga menargetkan perusahaan swasta – yaitu, perusahaan yang tidak terdaftar di bursa saham. Mereka biasanya berusaha untuk mendapatkan kepentingan pengendali di perusahaan sasaran. Jika perusahaan target adalah perusahaan publik, maka perusahaan target diubah menjadi perusahaan swasta.
Dengan memperoleh kepentingan pengendali, private equity kemudian mengadopsi strategi agresif dengan merestrukturisasi keuangan dan organisasi perusahaan target secara radikal. Mereka mungkin akan memangkas divisi yang tidak menguntungkan dan memberhentikan karyawan dengan tujuan memaksimalkan laba
Ketika perusahaan mendapatkan kembali profitabilitas, private equity menjualnya atau mengapungkannya di bursa saham.
Sumber modal
Sebagian besar investasi ke perusahaan target didanai oleh utang dan akuisisi umumnya berbentuk leveraged buyouts. Penggalangan dana ekuitas swasta mengacu pada tindakan perusahaan ekuitas swasta mencari modal dari investor untuk dana mereka. Biasanya seorang investor akan berinvestasi dalam dana tertentu yang dikelola oleh suatu perusahaan, menjadi mitra terbatas dalam dana, daripada menjadi investor di perusahaan itu sendiri. Akibatnya, seorang investor hanya akan mendapat manfaat dari investasi yang dilakukan oleh perusahaan dimana investasi tersebut dibuat dari dana khusus di mana ia telah berinvestasi.
